2. Anders Holst om systematisk trading, backtester och varför färre regler vinner

I Skin in the Game följer vi en nybörjares väg mot att bli trader på riktigt, och tar samtal med erfarna traders som genväg. Förra gästen hade ägnat 45 000 timmar åt att läsa grafer. Nu byter vi perspektiv och tittar på hur man kan bygga en egen systematik kring sin trading. Gäst är Anders Holst, som läste teknisk fysik på KTH och började handla på ett svenskt family office. Han arbetade sedan i 15 år på Lynx, en av Nordens största hedgefonder, där han gick från trader till modellbyggare och satt i investeringskommittén som valde vilka modeller som fick plats i portföljen. Idag bygger han kortsiktiga, systematiska strategier på Asterion, en del av Tidan Capital.

Anders förklarar hur man skiljer en riktig edge från brus, varför han inte litar på en backtest som ser för bra ut, och hur man som privat trader kan låna tankesättet från de stora systematiska fonderna. Samtalet handlar om regler som fattas innan man handlar, om signalstyrka och volatilitet, och om att hantera de perioder då modellen inte fungerar.

I avsnittet

• Vad systematisk trading är, och varför det ger trygghet att fatta besluten innan marknaden öppnar
• Backtestning: hur mycket data du behöver och varför strategin bör fungera på fler marknader än en
• Trendföljning: varför trender uppstår, hur länge de varar och varför de långa trenderna passar en hemmatrader
• Överoptimering: faran med skarpa regler, och varför en perfekt kurva oftare är en varningsflagga
• Ju färre regler desto bättre: varför man sällan får betalt för komplexitet
• Hur du vet att en modell har slutat fungera, och vad som oftast händer i verkligheten
• Mean reversion och RSI som komplement till trend, och hur du skalar in gradvis med signalstyrka
• Positionsstorlek: att justera efter volatiliteten så att en normal rörelse är värd ungefär lika mycket
• Varför Anders fem aktiva modeller inte använder någon stop loss alls

Följ podden och aktuella gästportföljer på: https://www.skininthegame.se/

Den här podden sponsras av Vontobel och är avsedd för informations- och utbildningsändamål. Innehållet ska inte ses som investeringsrådgivning eller en rekommendation att investera. Alla investeringar innebär risk, och du kan förlora hela eller delar av ditt investerade kapital.

Ansvarsfriskrivning. Skin in the Game är en utbildningspodd. Den “fiktiva depån” som nämns genomgående på podden och den här sidan är ett simulerat konto som enbart används i illustrativt syfte — det innehåller inget riktigt kapital och resultaten utgör ingen resultatlista. Ingenting på den här sidan eller i podden är finansiell rådgivning eller en rekommendation att köpa eller sälja något värdepapper. Vontobels sponsring av produktionen utgör inte investeringsanalys eller ett erbjudande. Handel med värdepapper innebär risk för förlust; gör din egen research och rådgör med en licensierad rådgivare innan du fattar investeringsbeslut.

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.