1. Trhy a technologie: Masivní rally Nvidie a softwarový boom
- Fenomén Nvidia: Akcie Nvidia po zveřejnění výsledků vzrostly o 8,74 % a její tržní hodnota stoupla o více než 400 miliard dolarů za jediný den. Generální ředitel Jensen Huang oznámil očekávaný 70% růst tržeb pro příští fiskální rok (odhad Wall Street byl přitom 45 %). Poptávka po GPU je tak obrovská, že Nvidia má vyprodáno až do konce roku 2027.
- Propojení se SpaceX: Nové procesory Vera od Nvidie již směřují k prvním zákazníkům, mezi něž patří SpaceX. Analytici odhadují, že SpaceX přispívá přibližně 5 % k celkovým tržbám Nvidie (cca 4 až 5 miliard USD za čtvrtletí).
- Oživení softwarového sektoru: Obavy ze „SaaS-pokalypsy“ (úpadku tradičního softwaru kvůli umělé inteligenci) se nepotvrdily. Salesforce vzrostl o 22–23 % díky silným výsledkům a partnerství se společností Anthropic na integraci svých produktů do chatbota Claude. CrowdStrike posílil o 20 % po zvýšení ročního výhledu ARR na 34 % a Okta vyskočila o 30 %.
- Poražení dne: Akcie HP Inc. klesly o 4,5 % – kvůli drahým paměťovým čipům musela firma zvýšit ceny PC, což snížilo dodávky o 16 %. Workday v poobchodní fázi klesl o více než 4 % kvůli slabšímu výhledu na předplatné, i když schválil dodatečný zpětný odkup akcií za 4 miliardy USD. Autodesk rovněž po uzavření trhů oslabil i přes překonání odhadů.
- Odpočítávání pro Kevina Warshe: Trhy netrpělivě vyčkávají na klíčový projev nového šéfa Fedu Kevina Warshe v Jackson Hole. Očekává se jestřábí tón. Výnosy 10letých dluhopisů se pohybují na 4,67 % a 30letých na 5,19 %.
- Jestřábí hlasy z Fedu: Regionální prezidenti Fedu Susan Collins a Jeff Schmidt naznačují, že sazby musí zůstat přísné, protože inflace je stále nad 2% cílem. Saira Malik (Nuveen) varuje před strukturální inflací a rizikem stagflace.
- Trend „trading down“: Spotřebitelé sice stále utrácejí, ale vyhledávají levnější alternativy (např. značku Quince). Provoz z Walmartu se přesouvá k diskontu Dollar General. Využití splátkových služeb BNPL (Affirm, Klarna) se za poslední 3 roky zdvojnásobilo.
- Pád Wendy's: Akcie Wendy's spadly o 13–14 % (největší propad od roku 2020) po zprávě, že se nechystá jejich převzetí do soukromého vlastnictví. Navíc je Burger King vystřídal na pozici americké dvojky v segmentu burgerů.
- Dollar General vs. Dollar Tree: Dollar General vzrostl o 3,3 % po dobrých výsledcích, zatímco Dollar Tree klesl o 3,7 %. Značka Old Navy (ze skupiny Gap) zaznamenala 4% pokles tržeb, což vedlo k okamžitému jmenování nového CEO Michaela Francise.
- Obchodní spor s Kanadou: Prezident Trump podepsal dekret jednostranně přejmenovávající Ontarijské jezero na „Lake America“. USA zvažují úplný zákaz dovozu vybraného kanadského zboží.
- Hněv rančerů: Trumpovo dočasné uvolnění cel na dovoz hovězího maso vyvolalo ostrou kritiku rančerů. Texaský komisař pro zemědělství Sid Miller varoval, že to poškozuje domácí trh a hrozí ztráta venkovských voličů v blížících se volbách.
- Těsný souboj v Texasu: Průzkumy ukazují statistickou remízu v souboji o Senát v Texasu. Demokrat James Talarico má obří finanční převahu nad republikánem Kenem Paxtonem v poměru 21 milionů USD ku 2 milionům USD v hotovosti.
- AI datová centra v Texasu: Texas má již přes 500 AI datových center (více než celá Čína, která jich má 453). Tento nekontrolovaný boom vyvolává napětí kvůli obrovské spotřebě vody, elektřiny a záboru zemědělské půdy.
- Tajná mise CIA: Ředitel CIA John Ratcliffe podnikl tajnou cestu do Moskvy, aby varoval Kreml před útoky na spojence v NATO. Trump mezitím veřejně ujistil, že Putin na území NATO nezaútočí.
- Karoline Leavitt končí: Tisková mluvčí Bílého domu Karoline Leavitt včera zažila svůj poslední den ve funkci.
2. Makroekonomika a Fed: Čekání na Jackson Hole3. Maloobchod a spotřebitel: Šetření a změny lídrů4. Domácí politika a geopolitika USA
