Makroekonomika a dluhopisový trh
- Výnosy amerických dluhopisů vystřelily na mnohaměsíční maxima: Výnos 10letých vládních dluhopisů USA dosáhl 4,75 %, což je nejvyšší hodnota od ledna 2025. 30leté splatnosti vzrostly na 5,25 % a 2leté na 4,34 %. Hlavním motorem růstu jsou obnovené obavy z inflace a rostoucí náklady na obsluhu dluhu.
- Fed nevylučuje další zvyšování úrokových sazeb: Trhy aktuálně přisuzují 50% pravděpodobnost zářijovému zvýšení sazeb. Šéf Fedu Kevin Warsh v nedávném vystoupení upozornil, že finanční podmínky nejsou dostatečně restriktivní a 54 % položek indexu PCE setrvává nad 3 %.
- Scott Bessent na zasedání G20 v Asheville: Americký ministr financí čelí tlaku mezinárodních partnerů i trhů ohledně vládních intervencí a dopadů cel na globální růst. Kritiku sklízí zejména letní devizové zásahy na podporu jenu či cílení výnosové křivky, proti čemuž se veřejně ohradil i investor Stan Druckenmiller.
- Ropa prudce posiluje kvůli eskalaci v Íránu: Cena severomořské ropy Brent překročila 90 USD za barel a americká lehká ropa WTI vzrostla o zhruba 3 % k 86 USD. Důvodem je víkendová výměna úderů mezi USA a Íránem.
- Omezení v Hormuzském průlivu přetrvává: Doprava klíčovou tepnou zůstává paralyzována – denní tranzit tankerů klesl z předválečných zhruba 130 lodí na přibližně 15.
- Ropná dohoda s Venezuelou naráží na limity: Donald Trump oznámil dohodu v hodnotě 100 miliard USD na odběr 65 miliard barelů venezuelské těžké ropy za účelem doplnění Strategických ropných rezerv (SPR) a snížení cen pohonných hmot. Bývalý ministr energetiky Dan Brouillette však upozorňuje, že americké rafinerie běží na 98 % své kapacity a bez masivních investic do potrubí a rafinérské infrastruktury se efekt v cenách benzínu v nejbližších měsících neprojeví.
- Hlavní indexy zakončily seanci v červených číslech: Index S&P 500 klesl o 0,4–0,5 %, Dow Jones ztratil 0,6 % a Nasdaq Composite odepsal 0,3–0,5 %. I přes slabší závěr si však S&P 500 připsal nejlepší srpen od roku 2021.
- Nvidia expanduje skrze MediaTek: Nvidia uzavřela partnerství a investuje 3,5 miliardy USD do tchajwanského MediaTeku prostřednictvím konvertibilních dluhopisů, čímž rozšiřuje integraci své architektury a propojovací technologie NVLink pro zakázkové čipy třetích stran. Akcie Nvidie zpevnily o 0,9 %.
- Propad Amazonu po hrozbě žaloby FTC: Akcie Amazonu klesly o 3,2 % poté, co list The Wall Street Journal uvedl, že Federální obchodní komise (FTC) plánuje podat žalobu kvůli údajné manipulaci s cenami inzerce pro prodejce.
- Kolaps kalifornských utilit (PG&E a Edison): Akcie společnosti Edison International propadly o 23 % a PG&E ztratily 18,5 až 21 %. Důvodem je odmítnutí legislativního návrhu v Kalifornii, který měl zastropovat jejich finanční odpovědnost za škody způsobené lesními požáry.
Komodity, energetika a geopolitikaVývoj na akciových trzích a firemní zprávy
