Měnová politika a makroekonomické dění
- Zvýšení úrokových sazeb Fedu: Federální rezervní systém pod vedením předsedy Kevina Warshe jednohlasně zvýšil základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 4,0 %[1]. Jde o první zvýšení sazeb od roku 2023, přičemž 16 z 18 členů výboru očekává do konce roku ještě alespoň jedno další zvýšení sazeb[2].
- Důvody zpřísnění a boj s inflací: Šéf Fedu zdůraznil potřebu obnovení věrohodnosti centrální banky a návratu k cenové stabilitě (2% cíl)[6]. Celková PCE inflace je pro letošní rok odhadována na 3,7 % a jádrová inflace na 3,2–3,4 %[7].
- Odolnost ekonomiky a trhu práce: Americká ekonomika vykazuje silný růst (HDP 2,3–2,4 %) tažený investicemi do AI a spotřebitelskými výdaji, zatímco nezaměstnanost zůstává na stabilních 4,1 %[9].
- Reakce trhů a výnosy dluhopisů: Výnos desetiiletých amerických dluhopisů se drží kolem 5 % a dvouletých výnosů na 4,6–4,7 %[12]. Kroky Fedu proběhly navzdory opotřebovaným výzvám prezidenta Trumpa na snižování sazeb[16].
- OpenAI cílí na 1,2 bilionu USD: Společnost OpenAI vede předběžná jednání s investory o novém kole financování, které by ocenilo tvůrce ChatGPT na více než 1,2 bilionu USD[19][20]. Potenciální IPO společnost plánuje až kolem roku 2027[20].
- Přípravy Anthropic na IPO: Konkurenční Anthropic chystá své IPO na burze Nasdaq a vede neformální schůzky s investory[19]. CEO Anthropic zároveň upozornil na existenční rizika AI a potřebu regulace, což vyvolává politickou debatu ve Washingtonu[23][24].
- Partnerství Intel a SK Hynix: Objevily se zprávy o možné spolupráci společností Intel a SK Hynix na výrobě a balení pokročilých paměťových čipů přímo v USA[21][25].
- Kanadský investiční plán za 1 bilion USD: Kanadský premiér Mark Carney vyhlásil cíl přilákat v příštích 5 letech investice ve výši 1 bilionu USD s cílem snížit závislost na USA[26][27]. Vláda nabízí okamžité daňové odpisy a zvažuje vstup soukromého kapitálu do 4 největších letišť v zemi[27].
- Rozmach v obranném sektoru: Společnost Carlyle hlásí trojnásobnou pipeline v oblasti obranných technologií střední velikosti[30][31]. Počet M&A obchodů v obranném sektoru vzrostl o 140 % (např. v oblastech šifrování, kyberbezpečnosti či hypersoniky)[31][32].
- Investice do venezuelské ropy: Společnost Continental Resources se chystá oznámit dohodu o investicích do obnovy ropného sektoru ve Venezuele za podpory amerického ministerstva energetiky[33][34].
- Authentic Brands míří k IPO: Licenční gigant s portfoliem značek v hodnotě 10 mld. USD dosáhl tržeb 2,2 mld. USD a EBITDA 1,8 mld. USD (zisková marže přes 80 %) a zvažuje vstup na burzu v 1. polovině příštího roku[35].
- Vybrané růstové tituly s potenciálem zdvojnásobit zisky do 5 let bez závislosti na AI:
Technologický sektor a investice do AIGlobální trhy, investiční summity a fúzeRůstové akcie mimo AI narážku (Barron's Streetwise)
