Jim Simons: Najziskovejší fond histórie, matematika namiesto súvah a veľké finále 3. série

Veľké finále tretej série nášho podcastu prináša najväčší možný paradox vo svete financií. Po desiatkach hodín rozhovorov o hodnotovom investovaní, analýze firiem a psychológii trhu uzavrieme túto sériu pohľadom muža, ktorý zničil Wall Street bez toho, aby čo i len raz otvoril finančný výkaz. Naším hosťom je zosnulá legenda, matematik a zakladateľ spoločnosti Renaissance Technologies – Dr. James Simons.

V tejto prelomovej prednáške a fireside chate na pôde prestížneho inštitútu MIT, ktorú moderuje profesor financií Andrew Lo, sa ponoríme do sveta kvantitatívneho a algoritmického obchodovania. Simons odkrýva príbeh vzniku slávneho fondu Medallion Fund – najefektívnejšieho stroja na peniaze, aký kedy ľudstvo vytvorilo. Dozviete sa, prečo v jeho kanceláriách zásadne nepracovali ľudia z Wall Street, ale vedci, stringoví teoretici a dizajnéri kódov, a ako číra matematika, hľadanie skrytých vzorcov a štatistická pravdepodobnosť dokázali stabilne porážať trh spôsobom, aký nedokázal ani Warren Buffett.

Kľúčové témy epizódy:

• Kvantitatívna revolúcia: Ako matematika a zber čistých dát vystriedali tradičné investičné metódy a navždy zmenili finančný svet.

• Zákulisie Medallion Fund: Príbeh fondu, ktorý dosiahol nevídané priemerné ročné zhodnotenie okolo 66 % a vytvoril novú generáciu miliardárov.

• Svet bez fundamentov: Prečo Simonsa a jeho algoritmy nezaujímala vnútorná hodnota firiem ani ekonomické cykly, ale výhradne matematické anomálie.

• Najímanie mozgov mimo Wall Street: Prečo mali vo firme zákaz vstupu klasickí finanční analytici a prednosť dostávali odborníci na kvantovú mechaniku a matematické modelovanie.

• Od lámania kódov k filantropii: Životná cesta génia, ktorý dokázal spojiť akademickú matematiku, obrovské finančné impérium a masívnu podporu vedeckého výskumu.

Pôvodný zdroj nahrávky:

• Rečník: Dr. James Simons (zakladateľ Renaissance Technologies, predseda Simons Foundation)

• Moderátor: prof. Andrew Lo (Charles E. and Susan T. Harris Professor, MIT)

• Inštitúcia / Séria: Finance at MIT (S. Donald Sussman Fellowship Award Fireside Chat Series)

• Dátum nahrávania: 6. marec 2019

• Odkaz na originálne video: https://www.youtube.com/watch?v=srbQzrtfEvY