Il
rally di fine mese, noto anche come "
Turn of the Month Effect", è una delle anomalie stagionali più conosciute nei mercati finanziari. Secondo numerosi studi, i rendimenti di
azioni e indici tendono infatti a concentrarsi negli ultimi giorni di borsa del mese e nei primi giorni del mese successivo.
Ma questo effetto funziona ancora oggi? In questo podcast analizziamo
oltre 100 anni di dati storici sul Dow Jones, dal 1910 fino ai giorni nostri, per verificare se il rally di fine mese sia rimasto stabile nel tempo, come si sia comportato in
diversi regimi di mercato e quali potrebbero essere le cause dietro questa anomalia stagionale. L'analisi viene inoltre suddivisa in tre grandi
periodi storici di circa 40 anni ciascuno, così da valutare la robustezza statistica del fenomeno anche nel lungo periodo. Parleremo anche di:
- buy and hold vs strategia stagionale
- drawdown e gestione del rischio
- outlier storici come il 1929, il 2008 e le Torri Gemelle
- flussi istituzionali e capital flow
- possibili spiegazioni del Turn of the Month Effect
Buon ascolto e buon trading! 😉
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